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巨丰投顾,午间看盘:蓝筹科技携手上涨


  周四早盘,两市窄幅震荡,沪指围绕2700点拉锯。盘面上,石油、公用事业、园林、航天军工、黄金、钢铁、煤炭、券商、保险等行业涨幅居前。概念股方面,天然气、国产软件、国产芯片、5G概念、网络安全等涨幅居前。
  军工板块延续强势:新兴装备、航天晨光、金盾股份等涨停,斯太尔、中航机电、中航沈飞、中航高科等涨幅居前。北斗导航板块反弹:天奥电子涨停,海格通信、中国卫星、北方导航等涨幅居前。
  石油板块表现强势:贵州燃气、惠博普、博迈科涨停,金鸿控股、新天然气、重庆燃气、蓝焰控股、中曼石油、胜利股份、皖天然气、贝肯能源、陕天然气、恒泰艾普、广汇能源等表现出色。
  网络安全股拉升:任子行、真视通涨停,三六零、格尔软件、数字认证、熙菱信息、卫士通等大涨。
  巨丰投顾认为,周四蓝筹股在石油板块带动下集体反弹,国产软件、国产芯片、北斗导航等科技股普涨,但难以改变市场低迷的状态。超跌反弹有望再次启动,操作上,短线建议关注流动性充沛的小市值超跌股,中线关注科技、基建、国企改革等主题。

证券时报,马云A股"购物车"又添新单 上海云鑫2亿拿下新开普(300248)6.28%股权




   蚂蚁金服全资子公司上海云鑫,扫货上市公司的案例再添一例。上海云鑫拟通过受让新开普(300248)3021万股股份,约占上市公司总股本的6.28%,并与新开普合作布局智慧校园。
   在此之前,上海云鑫已成功买入永安行约8.33%股份、持有卫宁健康约5.04%股份、持有润和软件约5.05%股份。另外,其还拟通过认购朗新科技发行的股份增资至11.28%。
   增资新开普子公司
   1月7日晚间,新开普公布与蚂蚁金服全资子公司上海云鑫签署股权交易的公告,包括上海云鑫受让上市公司股份、增资上市公司子公司完美数联等。包括杨维国、付秋生、尚卫国、赵利宾等在内的新开普多名股东,向新开普转让上市公司3021万股股份,约占上市公司总股本的6.28%。转让价格为6.62元/股,相比新开普最新收盘价(7.42元/股)折价约10%,总转让价约为2亿元。
   同时,新开普、完美数联、天维恒瑞与上海云鑫签署了相关交易协议,上海云鑫拟以2.5亿元对完美数联进行增资。其中,857万元计入完美数联的注册资本,其余计入资本公积。
   资料显示,上海云鑫全名为"上海云鑫创业投资有限公司",2014年成立,注册资本4.5亿元,经营范围是创业投资、实业投资、资产管理等,蚂蚁金服持股100%。
   完美数联全名"完美数联(北京)科技有限公司",2018年9月份成立,经营范围包括技术开发、技术服务、技术推广等,系新开普的控股子公司。
   本次交易前,完美数联注册资本为2000万元,新开普持有85.71%股权,天维恒瑞持有14.29%股权。交易完成后,完美数联注册资本将增加至2857万元,新开普持有60%股权,天维恒瑞持有10%股权,上海云鑫持有30%股权。
   按此计算,上海云鑫花费2.5亿元获得完美数联30%股权。也就是说,成立仅四个月的完美数联, 100%股权估值已达8.3亿元。
   抢食教育信息化蛋糕
   去年,新开普设立完美数联时,称是为了发挥"完美校园"互联网平台优势和品牌价值,与学校各个垂直场景深度融合,服务学生的学习生活、校园生活、教育培训、实习就业、社区服务等方面,为高校、企业与社会提供有效的连接平台,成为高校信息化生态共建者。
   成立完美数联后,其具体主要从事的是"通过实名账户体系及物联网技术,成为中国高校大学生综合服务运营商。"
   此次交易,新开普、上海云鑫及其关联方称,合作是为了共同打造基于"教育信息化2.0"为核心的校园服务和教育服务,改变师生的教学、生活环境,实现以人为本的个性化创新服务,构建新的校园运行形态。
   新开普称,公司目前正在打造基于"教育信息化2.0"的智慧校园平台,它以面向师生服务为核心,以云计算、物联网、移动互联、大数据、人工智能等新兴信息技术的运用为基础,构建开放、灵活的校园服务框架,全面拓展智慧型应用服务,改变师生的教学生活环境,实现以人为本的个性化创新服务,构建新的校园运行模型。
   据了解,教育信息化2.0,是相比1.0时代更注重科技赋能教育的时代,更加注重学生的个性化和多样化教育。
   "教育信息化2.0"概念正式被教育部以文件形式提出是在2018年4月份,教育部印发《教育信息化2.0行动计划》,强调发展智慧教育,加快推进教育现代化,实现"三全两高一大"的发展目标。
   为抢占教育信息化2.0风口,从2017年下半年开始已有多家新三板公司提前布局,包括奥派股份、轩辕网络、东方信达、清睿教育、海存志合、博达软件、金晟科技、威科姆等等。它们大多从人工智能、云计算、大数据等方面进行技术升级,专注提升个性化、定制化等智慧校园服务。
   不仅仅是财务投资
   蚂蚁金服在子公司增资完美数联之前,已在去年的校宝在线1亿元C轮融资中作为领投方进行过投资。校宝在线是民办教育信息化整体解决方案SaaS服务提供商。
   蚂蚁金服投资校宝在线后,阿里系钉钉也与校宝在线就推进教育信息化项目方面达成合作。
   此次增资完美数联,从公告也可以看出,上海云鑫的目的不止是财务投资,后续其与新开普及其子公司之间或还将继续开展合作。
   公告显示,完美数联还将整合股东优势,深耕产业互联网,向各类校园输出场景化服务及信息化解决方案,夯实数字化场景数据,成为教育信息化综合运营商。
   上海云鑫及其关联方则依托于其在支付、技术、金融科技、信用等领域的能力,称将着力推动支持完美数联教育信息化业务的发展。
   新开普、上海云鑫及其关联方则将根据完美数联的技术需求,提供硬件定制设计、开发、生产方面的支持,提供生物识别、终端产品、移动端应用等各类产品和解决方案的支持。
   新开普还称,本次合作后完美数联还将整合行业生态,使"完美校园"成为中国高校大学生官方综合服务入口和着名品牌。同时,完美数联将整合业务资源优势,完善产品和技术体系。
   上海云鑫的增资价款将用于完美数联的业务能力扩张、资本支出、经营、销售和一般流动资金补充。之后,上海云鑫将提名1名董事及1名副总经理在完美数联任职。

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中泰证券,有色金属行业:美国将征铝进口关税 守望缺乏足够供给弹性的基本金属


    铝:SMM统计数据显示,2018年3月1日国内电解铝社会库存212.6万吨,较2月26日上升5.5万吨,叠加“我的有色”铝棒库存数据,总计226.95万吨(其中,铝棒库存14.35万吨,下降0.1万吨),较2月26日上升5.4万吨。库存上升主因是季节性因素影响,从库存绝对量(超过200万吨)来看,明显高于往年,但从库存增量来看,同以往基本持平。春节过后,下游铝加工企业将陆续复工,开工率提升+需求回暖,铝去库窗口有望于一季度末、二季度初开启,短暂的季节行上行不改2018年“去库”大趋势。
    本周铝焦点事件1:美国总统特朗普于3月1日宣布,将对铝征收10%关税,具体细节尚未披露。从美国看,2016年进口铝产品总量约594万吨,占国内消费比重为64%,对外依存度很高;其中,从中国进口约53万吨,占比为8.9%;从中国看,2016年出口铝材产品总量约为410万吨,据此计算,出口美国产品占比约为13%左右;后续需重点关注:中国应对措施,以及国内企业的应对措施(通过转口贸易等方式)。从逻辑上,短期,铝因关税加大,“自由贸易”进一步减弱,利多于海外(不断去库存)而对国内价格偏空(去库存受限);但需求是实实在在的,国内供给弹性缺失后全球铝供应不足更是实实在在的,海内外价差最终仍使得“出口打开”,国内进入去库存周期也将是实实在在的,从中期来看,由于海外电解铝产能投建成本很高和周期较长,这反而会加大铝在未来的上涨空间。本周铝焦点事件2:海德鲁Alunorte氧化铝厂将于3月减产50%,预计影响产量近30万吨。本次减产影响:1)国外氧化铝供给将出现阶段性短缺;2)对氧化铝进口价格或有一定止跌作用,对中国氧化铝月度进口量以及电解铝成本产生一定影响。
    铜:本周铜精矿补库主力为库存水平较低的中小型冶炼厂,大型冶炼厂库存相对充沛,补库动力不足,TC小幅下修,截至本周五,现货TC报70-78美元/吨区间,较节前一周降低4美元/吨。开工率方面,受春节假期因素影响,2月电线电缆企业开工率为39.30%,同比下降23.73%。
    黄金:本周,布油和WTI原油环比上周分别下降3.79%和3.62%,叠加美元指数震荡走强,受此影响,贵金属价格继续全线回调,COMEX黄金价格环比上周下跌0.82%至1318.9美元/盎司。看后市,多空因素交织,金价短线将维持震荡盘整态势。宏观“三因素”总结,全球经济仍处于大的回升通道中:中国,受春节季节性因素影响,2月PMI增速回落,预计2018年工业品对经济增速拉动作用或将小于2017年,应更多关注于经济发展方式的转变-也即高质量发展;美国,制造业指数创新高,且好于预期,全年三次加息的确定性进一步提升,四次加息预期渐增;欧洲,PMI好于预期,持续处于扩张区间,为退出QE奠定基础。
    投资建议:全球权益市场在大幅调整后企稳,基本金属板块表现正逐步收敛于基本面。在“海外需求向好+中国需求趋弱=全球需求持平”的假设下,我们继续维持金属价格趋势向上的判断--“缺乏足够供给弹性的”新供给周期值得继续期待。具体来看,铝:关注二季度消费旺季。从节奏上看,今年前2个月(扣除春节假期),电解铝社会库存持续处于波动状态,变化不大(175万吨左右),印证供给、需求基本相当,而1季度是传统消费淡季,2季度随着下游需求转暖、开工率提升,铝行业有望迎来库存加速去化阶段。铜:精矿供给增量有限+进口限废政策,原料供给趋紧预期被不断强化,供需紧平衡是铜板块投资的“主线逻辑”,再叠不断被强化的通胀预期,利好以美元计价的基本有色金属,具有偏强金融属性的铜尤其。锌:供给端虽边际上有所改善,但仍不改短缺格局,基本面依然坚实。锡:缅甸精矿扰动增大,下游消费稳中有增,供需格局将持续优化。
    综上,我们认为,“新供给周期+常规需求”是本轮有色金属周期的典型特征,市场演进路径终将回归基本面,缺乏足够供给弹性的铝、铜、锌、锡值得重点关注。核心标的:①铜:紫金矿业、江西铜业、云南铜业、铜陵有色等;②铝:中铝(停牌)、云铝、中孚、神火(煤炭组)、露天煤业(煤炭组)等;③锌:驰宏锌锗、中金岭南等;④锡:锡业股份。
    风险提示:宏观经济波动、进口以及环保等政策波动带来的风险。

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上海证券,服装家纺动态日报:希努尔服装业务利润扭亏为盈 文化旅游业务贡献利润


    行情回顾
    昨日市场单边下挫。上证综指下跌2.07%,收于2723.26点;深证成指下跌2.32%,收于8581.18点;中小板指数下跌2.24%,收于5930.66点;创业板指下跌2.63%,收于1478.51点。
    28个申万一级行业全部下跌,纺织服装日跌幅1.64%。
    服装家纺子版块均下跌,女装跌幅较大(-4.65%)。
    个股方面,牧高笛、健盛集团和多喜爱涨幅前三。商赢环球复牌跌停,步森股份和起步股份也跌幅居前。
    行业主要新闻及动态
    无
    上市公司重要公告及动态
    探路者发布2018年半年度报告
    希努尔发布2018年半年度报告
    森马服饰关于限制性股票授予完成的公告
    太平鸟股东减持股份进展公告
    起步股份关于股东减持股份计划公告
    起步股份关于首次公开发行限售股解禁上市流通的提示性公告
    投资建议
    从整个行业的运行来看,服装品牌企业正表现出复苏态势,收入和净利润的有所增长,行业销售净利率正在提升。因此对于服装家纺板块,我们建议关注业绩增长较为确定,运营效率持续提升的企业。

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天风证券,传媒行业一周观点:电影板块上周开始反映《复联3》预期 一并利好影院广告及5月金股分众传媒


    根据SensorTower数据,18Q1抖音超越Facebook、Youtube、Instagram等,成为全球下载量最高的iPhone应用(18Q1下载量达4580万次),同时提醒Questmobile3月APP使用时长数据显示,短视频领域增长5.9pcpts至7.4%,主要来自即时通讯、长视频、游戏(即时战略)领域的下降(分别下降4.8/1.2/0.3pcpts。上周抖音概念【引力传媒】(28.57%)获热炒,但公司周五发布澄清公告指与抖音等未达成深度合作,未对公司业务产生较大影响,提醒市场风险。受《复联3》上线预期和上线后表现提振,我们去年三季度推荐提示拐点出现的电影板块【幸福蓝海(23.37%)、横店(9.99%)、金逸(6.91%)】表现亮眼,目前《复联3》上映两日票房近10亿有望带动电影票房及影院广告5月高增长。我们认为股价已经提前反映,本周可以灵活而动,反而提醒关注前期超跌分众传媒的映前广告(17年影院媒体营收占比19.4%、毛利润占比15.4%)直接受益电影市场火热。
    我们从年报和Q1印证我们对于板块相对中性、个股极端分化的观点,无需过于纠结整体效应,建议结合中报预期选择内生健康成长标的。上周微信正式发布“订阅号助手”APP提升时效性便捷性,持续推荐主攻微信流量生态圈的【平治信息】将获得更多增长动能;继续看好腾讯生态圈概念,【世纪华通、完美世界】依靠集团强大的IP储备借助腾讯发行平台即将进入产品上线集中期,扩大行业影响力,以及【迅游科技】吃鸡类游戏依然值得期待,腾讯代理《堡垒之夜》受益标的。《复联3》上映两日票房近10亿表现强劲,关注渠道【横店、金逸】,受益电影市场景气提升的内容方【光线、北文、华谊】以及直接受益【中国电影】、映前广告【分众传媒】。
    关注领域及个股:
    1)营销板块,五月金股坚定推荐【分众传媒】,新潮影响极其有限,营收高增速基本对冲毛利率小幅下滑,把握18年20X1400亿市值价值底部超跌布局机会;关注Q1业绩底部回暖及治理结构改善【蓝色光标】;2)互联网独角兽,长期持续推荐【东方财富】Q1同比增长近200%,经纪业务市占率提升超预期叠加基金代销触底反弹,详见前期市场最深度报告;3)游戏板块,重点关注腾讯生态,坚定推荐【完美(Q2起进入作品上线周期,《云梦四时歌》《完美世界》将合作腾讯)、世纪华通(《魔力宝贝》上线可期,鼓励独角兽回归,盛大注入预期增强)】,积极关注【迅游(腾讯加速合作伙伴,Q1受益并表同比232%)及顺网(Q1扣非同比34%,吃鸡生态显现成效)】;其他关注【游族(18H1扣非27%-51%,《天使纪元》Q2海外上线)、三七(前期超跌,关注多元化及海外表现)、昆仑万维(短期减持压制,关注进展)】;4)阅读板块,虽然也受到文化类监管影响,但影响范围明显低于视频,推荐与公众号流量合作打开新空间的【平治信息】,A股小程序流量最受益标的;5)内容板块,坚定推荐【慈文传媒】(18H1净利润同比123%-162.5%,国际合作将打开新空间),低位关注【华策(Q1阶段底部,多部全网剧有望Q2确认)、快乐购(通过反垄断审查,A股稀缺性平台)、新文化】;6)电影板块,《复联3》上映两日票房10亿表现强劲,密切关注【万达】复牌进展,渠道关注【横店、金逸】等,内容中长线推荐【光线、中影、北文、华谊】等;7)其他领域,关注超跌【东方明珠(稀缺资源国企、受益政策监管从严)、华录(股权变更,治理结构改善)、浙数以及体育板块】。
    风险提示:外部经济政治环境风险、并购商誉风险、创新变现能力不及预期。

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中证网,神州信息(000555):金融科技成果获"2019中国电子学会科技进步奖"




  中证网讯(记者 董添)1月9日,神州信息(000555)官微披露,近日,中国电子学会公布了“2019中国电子学会科学技术奖”获奖名单。公司金融科技成果 “分布式银行核心业务系统关键技术与应用”获得科技进步三等奖。
  据了解,神州信息“分布式银行核心业务系统”采用分布式事务处理方法、装置及系统,实现了系统的高扩展性、可用性、灵活性和低耦合性,帮助银行突破了业务瓶颈,已为百信银行、重庆银行、阜新银行、中关村银行、广西北部湾银行、天津银行、国电投财务公司等金融机构提供核心业务的支撑。并且该系统可与任何国产化数据库实现对接,满足银行对应用系统安全性、可靠性等性能方面的要求。
  神州信息表示,斩获科学技术奖项是公司聚焦金融科技战略和多年技术积累重要成果的体现,公司在金融科技创新方面具备领先性。作为金融科技全产业链综合服务商,神州信息以云计算与分布式、大数据、人工智能、区块链以及量子通信等新技术的应用,驱动软件及服务产品智能化迭代,助力金融机构安全合规地推进基础架构转型及业务创新;融合金融、政企、运营商、农业等行业数据及场景资源,创新金融场景,打造新的服务平台并提供运营服务,赋能金融行业数字化转型,打造产业融合新生态。
  “中国电子学会科学技术奖”经国家科学技术奖励工作办公室批准,旨在奖励优秀人才和优秀科技成果的研究者,鼓励发明创造,激励创新精神。鉴定委员会认为:“神州信息上述成果研制难度大,具备创新性,整体技术达到国内领先水平。实现了我国分布式核心业务系统的创新,在业界具有示范作用。”

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证券时报,"商界木兰"罗静辞职 博信股份(600083)昨日换帅




   8月8日晚间,博信股份披露,董事会于8月8日收到董事长罗静的书面辞职报告。辞职后,罗静不再担任公司其他任何职务。同时,公司公布了博信股份董事长、财务总监、董秘三位高级管理人员最新人选。
   据披露,博信股份于8月8日召开了2019年第五次临时股东大会,会议选举汤永庐为董事。同日董事会选举汤永庐为董事长,郭永清为财务总监,鲁智旸为董秘。
   公告显示,截至本公告披露日,罗静直接持有公司股份125万股,通过公司控股股东苏州晟隽营销管理有限公司间接持有公司股份6530万股,合计持有博信股份6655万股,占总股本的28.93%。罗静辞职后,其所持公司股份将严格按照有关规定管理。
   此前,7月5日午间,博信股份曾公告,公司实控人兼董事长罗静、董事兼财务总监姜绍阳,分别于6月20日和25日被上海市公安局杨浦分局刑事拘留。
   公开信息显示,罗静还持有承兴国际控股7亿股,占总股本64.87%,同时其麾下还控股有一家新加坡主板上市公司CamsingHealthcare(BAC)。
   值得一提的是,出生于1971年的罗静,2018年还曾在2018年的"商界木兰--中国最具影响力的商界女性评选"中获得1.33%的得票率,超过格力"铁娘子"董明珠,获称"商界木兰"。
   证券时报·e公司记者统计发现,自6月20日被刑拘至今(8月8日)罗静旗下博信股份股价已整体下跌14.73%,同时承兴国际控股已整体下跌85.41%,博信股份市值缩水约5亿元,承兴国际控股已缩水73亿港元,A、H两公司已整体缩水近70亿元人民币。目前承兴国际控股仍处于停牌状态。
   此前,7月5日,博信股份公告罗静被刑拘后,7月8日,博信股份还曾上演天地板,当日上午股价一字跌停,下午即被拉至涨停,资金榜单显示是温州资金在自救。
   值得一提的是,罗静案并非仅影响罗静自身旗下博信股份与承兴国际控股两公司,资产管理公司诺亚财富、上市公司法尔胜分别于7月8日、7月16日公告卷入罗静案--涉及34亿元供应链融资及近29亿元商业保理融资,而融资相关方京东、苏宁也被迫卷入,但京东、苏宁均否认与罗静案有关。
   7月24日晚间,法尔胜宣布,中植系旗下深圳汇金创展商业保理有限公司(下称"汇金创展")将原价受让法尔胜全资子公司上海摩山商业保理有限公司对广东中诚实业控股有限公司和第三方(由中诚实业及其实际控制人罗静提供连带担保)的合计约28.99亿元的债权。
   目前,罗静直接持有博信股份的股权及通过控股股东苏州晟隽间接持有的股权已全部被其他公司提请司法冻结,并且有轮候冻结,而罗静旗下港股公司承兴国际控股(港股02662)所处物业所有文件、大部分会计记录等亦已遭警方扣押,相关案件仍在进一步侦查中。
   随着博信股份三位高管最新履职,后续博信股份是否将迎来新生,值得关注。

证券时报网,晨光文具(603899):股东及董事拟大宗交易减持不超1.86%股份




    证券时报e公司讯,晨光文具(603899)9月3日晚公告,股东科迎投资、杰葵投资,董事陈湖雄、陈湖文,拟3个交易日后6个月内,通过大宗交易方式合计减持不超1710万股,占公司总股本的1.86%。

国信证券,周大生(002867)恒者行远 钻石为王




    高成长的全国镶嵌首饰龙头
    公司是我国黄金珠宝龙头企业,也是一线品牌中唯一以镶嵌品类为主定位的品牌。公司近年来门店数以及销售规模保持较高增速,通过重点发展镶嵌品类、充分渠道下沉的差异化策略,短短数年间跃居行业前三,整体市场份额约为5.82%;钻石镶嵌市场份额达到10.41%,仅次于周大福。受益于高同店增长和展店扩张,2015-2018年,公司收入/利润CAGR分别为21.29/31.68%。公司连续八年ROE超过20%,显示出良好的回报率。
    公司的各项竞争优势都在持续强化,主要包括:1)产品优势:镶嵌品类通过系列化、设计感打造差异性,百面美钻特色产品,高性价比定位;2)品牌优势:持续扩张、经营稳健的门店是最好的品牌宣传;3)管理能力:精细化管理能力加强:供应链管理、灵活弹性加盟商监管和辅导;4)先发优势:累积的网点资源、优质加盟商资源、上游议价能力、良好的的品牌形象。我们将详细讨论公司管理能力、市场天花板、行业竞争格局等投资者最关注的三个问题
    行业分析:钻石为王
    黄金珠宝行业增长根本原因在于消费升级,年轻的消费群体(即千禧一代和Z世代)的崛起,使得钻石品类成为最受欢迎的品类;多场景的消费可能性,以及消费克拉数的提升也将带动复购率提升和客单价提升。消费偏好的变化将长期受益于钻石镶嵌,享有高于行业的增长。
    风险提示
    1)宏观经济增速下行对可选品类销售拖累较大,导致同店增速放缓;
    2)行业龙头加速门店扩张,渠道库存水平提升,最终影响品牌商销售增长;
    3)非控股股东减持对股价造成压制。
    投资建议:高成长的全国镶嵌首饰龙头,维持“买入”评级
    我们综合采用绝对估值和相对估值测算,出于审慎考虑,我们认为公司合理估值区间为38.13-41.46元。对应应2021PE为14-16X。预测公司2019-21年净利润10.08/11.89/14.06亿元,相应PE估值15/13/11倍,由于宏观环境变化对可选的冲击以及减持流动性折价影响,公司近期股价回调较大,长期布局机遇显现。维持买入评级。
    

股票属于高风险、高收益投资品种, 投资者应具有较高的风险识别能力、资金实力与风险承受能力
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